2016券商评级出炉 哪些券商被降级?

2016-07-19 08:19 来源: 司鉴财经
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  号称史上最惨的券商评级出炉了,与去年皆大欢喜不同的是,今年的评级“失意者”多而“如意者”寡。

  上周五(7月15日),证监会发布2016年证券公司分类结果,95家参评券商中58家评级下滑、30家评级持平、仅7家评级上升。去年27家被评为AA级的证券公司,今年仅剩下了6家。湖北本土唯一上市券商长江证券(000783)、最近因欣泰电气欺诈发行而被证监会警告的兴业证券在内的9家券商更是直接滑出A类证券公司之列。

  

 

  史上最惨券商评级

  在说2016年最新的券商评级之前,我们先来看看2015年的券商评级。数据显示,在2015年给95家券商的评级里,27家被评为AA级,其余也是清一色的A评级或BBB评级,连BB评级的都很少。

  这是个什么概念呢?证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。参与评级的95家券商放眼望去都是AA、A、BBB、BB评级,换句话讲就是这些券商都是“中等偏上生”或者“绩优生”,没有一家潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施。彼时,证监会和券商之间,基本上是“你好我好大家好”,一团和气。

  如今仅仅过去一年的时间,画风陡变。最新评级结果显示,95家证券公司中,今年评级下降的有58家,占比超过60%。今年评级上升的才7家,30家不降也不升。

  具体来看,今年58家评级下降的券商中, 评级被下调了3个级别的券商有5家,被下调了2个级别的有13家,被下调了1个级别的有39家,最惨的要属方正证券,一次性被降了6级,几乎是一夜回到解放前。

  

 

  降级总有缘由

  司鉴君注意到,参与去年7月初股市维稳的21家证券公司中,在第一批被立案调查的6家券商中,中信证券、国信证券、海通证券、广发证券、华泰证券等5家券商评级均由去年的AA评级下调为BBB评级,被下调了2个评级;前面说过,方正证券则直接从去年的A下调到今年的C。这或许能说明,今年的评级下调并不仅仅是因为去年政策牛市、股灾、救市中出现的乱象,否则中信证券等5家券商不大可能会“仅仅”只被下调了2个评级。

  那么,券商今年少的分被扣在什么地方呢?根据券商中国根据分类评级规则推测以及行业人士的采访,得出此次扣分三大主因:场外配资信息系统违规接入、两融违规操作招来的罚单,以及新三板业务中的违规行为。

  下面我们来看看两个案例。先来说说兴业证券。兴业证券被降级可以说是在意料之中。欣泰电气欺诈发行,作为保荐人的兴业证券未勤勉尽责,将被证监会给予警告,没收保荐业务收入1200万元,并处以2400万元罚款;没收承销股票违法所得2078万元,并处以60万元罚款。兴业证券2015年7月融资融券强制平仓操作中出现差错,今年2月收到证监会福建监管局行政监管措施决定书。

  那么长江证券被降级又是怎么一回事呢?司鉴君没有找到官方或有关媒体对此给出的说法,不过,公司发布的两条公告或许能给我们一些提示。今年3月18日,长江证券公告称湖北证监局认为公司作为武汉四方交通物流有限责任公司2014年中小企业私募债项目的受托管理人,在履行受托管理职责的过程中未勤勉尽责,未按照《四方物流2014年中小企业私募债券受托管理协议》的约定,如实披露募集资金使用情况,湖北证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施。

  另外,公司今年1月23日公告的说法就有些值得玩味了。按照公告的说法,湖北证监局认为公司在开展研究报告业务时,存在内部控制不完善的情形,违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条关于“证券公司应当按照审慎经营的原则,建立健全风险管理与内部控制制度,防范和控制风险”的规定。根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,湖北证监局责令公司在2016年2月1日至2017年1月31日期间,每3个月对公司研究报告业务增加一次内部合规检查,并在每次检查后10个工作日内向湖北证监局报送合规检查报告。

  有分析人士指出,此次对券商“下狠手”降级只是监管部门从严监管的一个缩影。近期,中国证监会在加强市场监管上出招甚多、出手甚重,无论是严格退市规定,还是收紧借壳上市、打击假重组、打击内幕交易和信披违规,都可谓抓住了问题的实质。事实上,证监会也在回归自己的功能定位即做一个合格的监管者。

责编:刘思

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