“影子银行”放贷救急 中小企业被“再抽血”

2011-11-14 08:50 我要评论
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(长江商报)今年上半年,央行6次上调存款准备金率,银行信贷随之越收越紧,导致中小企业遭遇前所未有的“融资难”,大量中小企业很难从银行获得直接融资,万般无奈之下,一些中小企业开始“铤而走险”,向“影子银行”或高利贷借钱。

  “影子银行体系”的概念最早是在2007年的美联储年度会议上使用,指的是“无银行之名、有银行之实”的机构。在国内,“影子银行”一直没有比较清晰的定义,但随着越来越多的资金从银行资产负债表中跳出,以各种渠道进入实体经济,“影子银行”也渐渐浮出水面,如委托贷款、信托、小额信贷乃至典当行,也包括“灰色”的民间借贷甚至高利贷。

  大量的市场需求成了培育“影子银行”的肥沃土壤,加上楼市限购、股市低迷、存款负利率,使社会投资渠道变得越来越窄,资本开始涌向民间借贷市场“炒钱”,部分人从中尝到了甜头,也吸引了包括上市公司资金、海外游资、甚至部分银行贷款等各路资金参与,很多资本通过“影子银行”最终流入实体经济领域。

  对于中小企业来讲,这些“影子银行”虽然能给他们救急解围,但同时,他们也面临着被“影子银行”再抽血的风险。

  企业改行炒钱 上市公司“玩火”高利贷

  武汉一家塑料制品企业,与银行合作多年,拥良好的信用级别,从银行获得贷款对于这家企业来说不难。几个月前,企业主从银行顺利获得80万元贷款作为流动资金,贷款合同上,贷款用途一栏写着:应结货款。

  “其实企业只需要20万元的应结货款就足够了,其余60万元全部拿出去放贷了,这是该企业负责人亲口告诉我的。”在某银行从事多年贷款业务的小张告诉记者,其实企业的这种行为,说得严重些就是涉嫌骗贷,但几乎所有的贷款经理都会做出和小张一样的选择——睁只眼,闭只眼。

  “该企业从银行获得贷款的融资成本年利率不到10%。”记者调查了解到,如果该企业主将60万元贷款交给典当行,典当行会大方地开出20%—30%的年利率,如此一来,企业可以坐享其成,拿银行的钱赚10%—20%的利差,一年就能净赚十多万元。

  而如果将这笔钱交给小额贷款公司或者民间高利贷,按照目前民间借贷月息5分计算,获利之丰超出想象。民间借贷利率高企,让已进入这个行业的放贷人获得巨额收益,同时吸引更多资金蜂拥而入。

  据了解,有实力的大型企业都能轻松从银行获得低成本贷款,再以委托贷款的形式流入民间融资市场,从中牟利。一般而言,银行一年期贷款基准利率为6.65%,但贷款转手之后利率可高达17%—20%,大型企业倒手就能获得丰厚的利差收益。

  “我知道也有大型国企业就这么干过。”小张告诉记者,其实大型企业“放贷”的现象不难察觉,从上市企业的公告中就能显现出来。

  上月中旬,冀中能源公告显示,子公司段王煤业拟申请5000万元一年期委托贷款,利率按同期市场利率。此外,闰土股份、亚星化学等,也是屡次发放委托贷款。

  上市公司“放贷热”,截至今年8月底,有关上市公司发布委托贷款的公告共计117份,涉及64家上市公司。而来自中国人民银行的统计数据显示,今年上半年委托贷款额增加7028亿元,同比增加3829亿元。今年上半年新增委托贷款较去年同期增长近120%。

  从结构上看,上半年委托贷款占社会融资总量的比重达9.1%,同比提高5.1个百分点,成为2005年以来的历史最高点。

  上市公司大量放贷,且贷款利率普遍高于市场利率。如卧龙地产、卧龙电气、武汉健民等多家上市公司的公告显示,其委托贷款涉资上亿元。其中,医药企业武汉健民向汉口饭店发放的一笔委托贷款,就占了武汉健民自身流动资金的六成,利率高达20%。

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